Ebben a cikkben nem adó-, öröklési vagy befektetési tanácsot adunk, hanem azt mutatjuk meg, hogyan lehet a vállalkozásban felhalmozott értékre családi vagyonként gondolni. A konkrét struktúrát majd jogi, adó- és pénzügyi szakértővel kell kialakítani.
Sok sikeres vállalkozó papíron vagyonos ember, mégsem feltétlenül érzi magát annak.
Van egy jól működő cége. Értékes gépei, ingatlanjai, ügyfélállománya, márkája, technológiája vagy több évtized alatt felépített piaci pozíciója van. A vállalkozás évről évre nyereséget termel, és ha valaki megkérdezné, mennyit ér mindaz, amit felépített, valószínűleg jelentős összegről beszélnénk. Csakhogy ennek az értéknek a nagy része gyakran ugyanott van: a cégben.
A tulajdonosnak lehet szép háza, megtakarítása és néhány befektetése, de az élete során létrehozott vagyon jelentős része valójában a vállalkozásában koncentrálódik.
Ez harminc-negyven évesen nem feltétlenül probléma. Ötven-hatvan körül azonban érdemes feltenni egy új kérdést:
Hogyan lesz egyszer a vállalkozásomból olyan családi vagyon, amely már nem attól függ, hogy én minden reggel bemegyek-e dolgozni?
A vállalkozás érték, de nem feltétlenül könnyen megosztható vagyon
Képzeljünk el egy 55 éves cégtulajdonost.
Huszonöt éve vállalkozik. Amikor jól ment az üzlet, nem vette ki az összes pénzt. Visszaforgatta. Új telephelyet vásárolt, gépeket cserélt, fejlesztette az informatikát, új embereket vett fel, finanszírozta a növekedést és átvészelte a nehezebb éveket. Pontosan ezt kellett tennie ahhoz, hogy ma értékes vállalkozása legyen. Csakhogy közben létrejött egy sajátos helyzet.
Lehet, hogy a családi vagyon jelentős része nem bankszámlán, ingatlanokban vagy különböző befektetésekben van, hanem egyetlen gazdasági társaság tulajdonrészében.
Amíg a tulajdonos aktív, ez természetes. Az öröklés vagy a generációváltás közeledtével azonban már másképpen néz ki. Egy cég ugyanis nem olyan, mint nyolc egyforma boríték, amelyeket egyszerűen szét lehet osztani a családtagok között.
A gyerekek nem feltétlenül ugyanazt akarják a cégtől
Az egyik gyermek talán szívesen dolgozna a vállalkozásban. A másik külföldön él. A harmadik saját céget vezet.
Az egyik szeretné megtartani a családi vállalkozást, a másik inkább pénzt szeretne kapni, a harmadikat pedig egyáltalán nem érdekli az egész.
Amíg a szülő vezeti a céget, ezek a különbségek nem feltétlenül okoznak problémát. Később viszont igen.
Ha több családtag válik ugyanannak a vállalkozásnak a tulajdonosává, olyan embereknek kell közösen döntéseket hozniuk, akiknek eltérő lehet az élethelyzetük, a kockázatvállalási hajlandóságuk és a pénzügyi céljuk.
Az egyik osztalékot szeretne. A másik minden pénzt visszaforgatna. A harmadik eladná a tulajdonrészét. A negyedik vezetni szeretné a céget.
Egy vállalkozás tehát lehet kiváló eszköz vagyon létrehozására, miközben nem feltétlenül ez a legegyszerűbb formája a vagyon több családtag közötti továbbadásának.
Talán nem a céget kell továbbadni, hanem az általa létrehozott értéket
Ez fontos szemléletváltás. Egy vállalkozó számára érthető módon maga a cég testesíti meg az életművét. Ő találta ki a nevét. Ő szerezte az első ügyfeleket. Ő vette fel az első alkalmazottakat. Ő írta alá az első nagy szerződést. Ott volt a válságokban, a sikerekben és a növekedésben. Ezért könnyű úgy érezni, hogy ha egyszer eladja, akkor valamit elveszít abból, amit létrehozott.
De van egy másik megközelítés is:
Mi van akkor, ha a vállalkozás nem maga az örökség, hanem az az eszköz, amellyel az örökség létrejött?
Ha egy vállalkozást megfelelő feltételekkel értékesítenek, a benne koncentrálódó érték más vagyoni formává alakítható.
Hogy ez pontosan milyen formát öltsön, már vagyontervezési kérdés, amelyet adózási, jogi és befektetési szakemberekkel érdemes kialakítani (segítünk benne). Lehetnek benne ingatlanok, értékpapírok, vállalkozásokban lévő részesedések vagy más befektetések.
A lényeg nem az, hogy melyiket választjuk. Hanem az, hogy a tulajdonos élete során létrehozott érték többé ne kizárólag egyetlen működő vállalkozástól függjön.
Ehhez azonban először a cég értékét kell realizálni
Itt válhat fontossá az exit. A tulajdonos fejében lehet egy összeg arról, hogy mennyit ér a vállalkozása. Ez azonban addig nem realizált vagyon. A valódi kérdés az, hogy lesz-e olyan vevő, aki hajlandó megfelelő összeget fizetni érte. És még pontosabban:
Lesz-e több olyan potenciális vevő, akinek különösen értékes lehet az, amit a tulajdonos felépített?
Ezért ha valaki tudja, hogy néhány éven belül a vállalkozásban felhalmozott érték egy részét vagy egészét más formában szeretné továbbvinni, érdemes időben elkezdeni a cég felkészítését. Nem az eladás meghirdetésével. Hanem az érték növelésével.
Nem mindegy, hogy egy működő céget vagy egy vonzó felvásárlási célpontot adunk el
Egy jól működő vállalkozás nem automatikusan könnyen eladható vállalkozás.
Lehet nyereséges, miközben túlságosan függ a tulajdonostól. Lehet nagy árbevétele, miközben egyetlen ügyfél adja annak jelentős részét. Lehet kiváló technológiája, amelyről a potenciális nemzetközi vevők nem is tudnak. Ezeken lehet változtatni, csak idő kell hozzá.
Ha három-öt év áll rendelkezésre, fel lehet építeni az önálló vezetést. Csökkenteni lehet az ügyfélkoncentrációt. Meg lehet erősíteni a márkát. Rendezni lehet a működést. Láthatóbbá lehet tenni a vállalkozást.
És közben fel lehet térképezni azt is, kinek érhet a legtöbbet a cég.
Ez az Exit Marketing® egyik központi gondolata. Nemcsak egy jobb vállalkozást szeretnénk építeni az exit előtt. Azt is szeretnénk, hogy azok a potenciális stratégiai vevők, akiknek különösen értékes lehet, tudjanak róla.
A családi vagyon megtervezése ezért évekkel a cégeladás előtt kezdődhet
A legrosszabb pillanat ezeknek a kérdéseknek az átgondolására az, amikor már sürgősen dönteni kell. Ha a tulajdonosnak van három, öt vagy akár tíz éve, egészen más helyzetben van. Nem kell kapkodnia.
Megvizsgálhatja, mennyit ér ma a vállalkozás. Meghatározhatja, mitől érhet többet néhány év múlva. Feltérképezheti a lehetséges vevőket. Kialakíthatja a saját szerepét az exit után. A családdal pedig időben el lehet kezdeni beszélni arról, ki mit szeretne.
Lehet, hogy a folyamat végén úgy dönt, nem adja el -- és ez is teljesen rendben van. De már nem sodródik, hanem van egy terve.
A kérdés tehát nem csak az, hogy mennyit ér a cégem
Hanem az is: mit szeretnék, hogy ez az érték húsz év múlva mit jelentsen a családomnak?
Ha azt szeretné, hogy a vállalkozás tovább működjön a család tulajdonában, arra kell felkészíteni.
Ha professzionális vezetés mellett tulajdonosként szeretné megtartani, arra kell felkészíteni.
Ha részben szeretné értékesíteni, az egy harmadik út.
Ha pedig az a cél, hogy az évtizedek alatt felépített vállalkozásból más formában továbbadható családi vagyon legyen, akkor az exitet érdemes tudatosan és időben megtervezni.
Mert egy sikeres cégeladás nem feltétlenül azt jelenti, hogy a család elveszít egy vállalkozást.
Jelentheti azt is, hogy a vállalkozó életműve átalakul olyan vagyonná, amelyből a következő generációk már a saját életüket építhetik.
Ez talán az exit egyik legszebb lehetséges eredménye -- és az Exit Marketing® lényege.
Ha arra gondol, hogyan lesz egyszer a cégéből családi vagyon...
Egy bizalmas beszélgetés során érdemes megnézni, hol tart ma a vállalkozása, kik lehetnek a potenciális vevői, és mit lehet még tenni azért, hogy amikor eljön a döntés pillanata, a felhalmozott érték a lehető legjobb formában szálljon át a következő generációra.
Bizalmas konzultációt kérek